存款期越长利率越低？外资行揽储“嫌长爱短”：10万元定存2年，收益比1年还少300元

　　存款时间越长，利率就会越高？利息就会越多？答案看似是肯定的，其实不然。有的银行恰恰将存

　　不喜欢做风险投资的市民李娜，最近光顾了多家中外资银行，她想货比三家，选一个利率高的中长期定期存款方式。可令她意外的是，一些外资银行两年期及以上的定存利息竟然比一年期的还要少。

　　长短期存款利率现“倒挂”

　　存款时间越长，利率还越低？这听起来似乎不可思议，但却在外资银行真实上演。

　　李娜告诉记者，在渣打银行，10万元及以上存款的一年期利率为3.3%，两年期、三年期和五年期利率则分别为1.5%、1.6%和1.7%，也就是说，一年期以上存款利率已经倒挂，以存款10万元为例，存一年利息为3300元，存两年利息总计为3000元，后者存款期长了一倍，比前者反倒少了300元利息。

　　存款利率倒挂的并非只有渣打银行一家。记者在星展银行网站上看到，该行一年期存款利率为3.3%，三年期和五年期存款利率则仅为2.0%和2.5%，比一年期存款利率分别低1.3%和0.8%。花旗银行官网显示，人民币定存利率也是1%至3.3%之间。

　　而中资银行的两年、三年、五年期存款利率，非常一致，分别为3.75%、4.25%、4.75%，与外资行对比可谓相差悬殊。

　　贷款结构决定存款利率

　　存款期越长利率越低，外资行定存利息倒挂究竟为何？

　　长沙市芙蓉中路某外资行不愿具名的信贷负责人表示，外资行中长期存款吸收得少和银行流动性管理有关，5年期以上的贷款一般都是大型基建项目、政府的大项目等，外资行这类贷款放得少，没有太多长期资产，就不需要长期负债。

　　中信银行长沙东风路支行贵宾理财经理谢瑾分析，国内外资行网点数量稀少，主要服务中高端客户，这类客户群体3年以上存款比较少，再加上外资银行5年以上长期贷款比例不大，不需要有相应的存款匹配。

　　“外资银行下调长期存款利率是市场化的表现。”工行湖南省分行资深理财专家朱沛琴认为，中资银行盈利以吃利差为主，外资行以服务和产品见长，强调增加中间业务收入，他们服务的高净值客户也很少有把存款作为理财手段，更看重银行提供的多元化产品而不是存款。

　　长期投资可选理财产品

　　对于少数外资行调低长期存款利率，使之与一年期存款利率倒挂之举，有中资银行人士称，是银行在变相拒绝客户的长期存款。

　　而从监管的角度看，此前央行要求各家商业银行存款利率不得超过1.1倍上限，但并未规定最低下浮多少。所以，部分外资行下调长期存款利率，不属于违规行为。

　　花旗银行一位内部人士告诉记者，利息“倒挂”主要是出于成本控制的考虑，正常情况下要拉到长期存款肯定要支付更高的利率，银行在吸引长期(2年期以上)客户所付出的成本要超过连续的短期存款利率。

　　“我们不建议客户存长期存款，我们希望给客户更多的资产配置方式，一些长期的理财产品安全性和收益率都不逊于存款。”东亚银行武汉分行一理财师表示，目前正处于降息通道，市民若有钱长期闲置，不妨选择理财产品。

　　延伸阅读

　　外资行外币存款利率

　　纷纷下调

　　一直在外币存款上有利率优势的外资银行，近期也开始大幅下调外币存款利率。目前，美元的一年期存款利率已经由此前的1.90%—2.60%，降至0.95%，而澳元的一年期存款利率则由4.90%—5.50%降低至1.56%，其他外币的存款利率也分别下调。

　　花旗银行370天美元定存的最高利率已经由6月的3.5%降至2.8%。渣打银行美元13个月定期存款利率在上个月曾达到3.5%，而目前最高仅有3%。汇丰银行的客服人员告诉记者，等值3万美元以上的澳币利率3个月定期3.5%、半年为3.4%、一年为3.6%，各档的澳币存款利率比6月调低了0.5个百分点。