金融改革：

　　为中国经济再起航“探路”

　　引言：随着经济发展水平提高及金融危机后新的经济环境，中国金融改革的下一步关

　　专家出镜：蔡锷生 李小加 彭文生

　　中国银监会副主席蔡锷生表示，社会主义金融市场改革要为实体经济的发展服务，市场参与者要明确自己的位置并处理好相互之间的关系。他认为，在改革中，退出机制还要继续完善。

　　蔡锷生介绍了近三届党代会报告对金融改革的表述，他称，伴随着整体市场不断的完善和成熟，经济改革也在不断的深化。1979年以来，银行业改革一直是伴随我国经济改革的步伐，根据整体要求来不断改变银行业的问题，但绝对不能忘了我们的改革发展要走中国特色社会主义市场经济的道路。

　　蔡锷生强调，深化金融市场改革，要为实体经济的发展服务，这是根本，“美国金融危机、欧洲金融危机使我们看到，金融发展如果偏离了轨道会出现什么问题。”

　　蔡锷生认为，金融市场参与者要在深化改革中找准自己的位置，包括政府监管部门、中介机构、法律系统、制度上。而且，要处理好市场参与者之间的关系，按照市场发展的整体规律来做。

　　蔡锷生说，深化改革最主要的还是要系统、全面、深入。他认为，在改革中，退出机制这一点还需要完善。“有些毛病，有的人能调整好，有的调整不了就要淘汰，就银行来讲，可能破产，可能建立保险体系和存保机制。”

　　此外，蔡鄂生还提到银行应该做好金融服务的问题，因为只有通过创新做好服务，才能使大家对银行更信任，进而给银行带来盈利。

　　香港交易及结算所有限公司集团行政总裁李小加表示，“摸着香港这块熟悉的石头过河，像当年H股的试点一样，一定会有很好的发展。”

　　李小加认为，中国经济未来将有三个浪潮。第一是贸易；第二是中国企业进行海外兼并收购；第三是把资本向外输出，靠货币真正的形成影响力。

　　李小加表示，真正最重要的第三个浪潮就是我们能不能把我们资本向外面输出，“输出的目的不是去简单的寻求新的增长，更重要的是靠我们的资本，靠我们的货币真正的形成影响力”。

　　“今后香港的功能要从”入水口“变成”出水口“。”李小加说，“香港一定能够帮助中国内地的政策进行突破。摸着香港已经熟悉的石头进行试点，像用20年前H股的形式，以商品特别是金属作为突破口，我觉得大有文章可做。”李小加说。

　　中国国际金融有限公司首席经济学家彭文生说，过去这十几年，中国在利率市场化方面取得了很大的成绩。虽然今年上半年上市公司总体的利润50%多是银行体系，但不能不能简单把银行利润高的原因归结为垄断。

　　彭文生认为，银行暴利的主要因素不是垄断，而是银行利率管制。彭文生指出，在城市里面，银行业务的竞争很激烈，放开利率管制以后，一般来说银行的利差会出现减少。不过，他同时也表示，“但并非一定会减少”，现在美国的银行利差比中国高不少，美国银行平均利差三个百分点，它反映了银行真正的为中小企业服务，和风险相匹配的利差。在美国的市场，大企业主要靠资本市场融资，银行主要为中小企业融资，中小企业风险比较高，银行需要利差也是比较高。

　　彭文生认为，中国当前的情况，关键是怎样让市场风险管理机制和银行利差配套，这就需要一个系统性、综合性的金融改革，“需要存款保险机制的建立，需要市场准入放宽，需要市场退出机制，而不仅仅是风险管制的问题。”

　　利率管制除了带来银行暴利之外，彭文生还认为，其还使得中小企业融资困难，同时导致影子银行发展很快。彭文生说，农村人口的钱普遍还是存银行，只能享受政府利率管制的低利率，受益于银子银行的是受教育程度比较高的人。按照风险和收益的关系，这本身不应该是问题，但是这些影子银行的倡议者所承担的风险并不更大。如果监管机构能够真正的让违约的事情发生的话，市场会有一个自我约束的机制，影子银行就会受到市场的制约。