银行理财产品的亏损一直备受诟病，投诉层出不穷。QDII理财产品亏损情况更为严重，巨亏的背后，其产品说明书存在严重的硬伤。

　　银行理财产品的亏损一直备受诟病、投诉层出不穷。

　　本来，理财非存款，投资有亏损也很正常。但是，最近银监会也表态，部分银行职员在销售理财产品过程中，存在销售误导等不合规行为。银监会近期将统一下发理财产品风险检查指导方案，全面排查银行理财产品风险。

　　21世纪网调查发现，银行QDII理财产品亏损更为严重，而其产品说明书，存在严重的硬伤。

　　银行QDII理财产品亏损严重

　　遭受2008年金融危机的打击，多数中资银行QDII 理财产品大面积巨亏仍在持续发酵。

　　21世纪网统计发现，2012年收益未达预期的理财产品前20名中，共有8款银行QDII产品名列其中，兴业银行有3款，农行有1款，民生银行则有4款。

　　而招行在2007到2008年之间发行的无固定产品期限“海外寻宝系列”7款QDII 理财产品，截止到2013年3月18日，有5款运营至今仍亏损，其中“招银商品指数投资组合”巨亏34.20%，景顺中国基金、富达基金-中国焦点基金、德盛总回报亚洲股票基金以及摩根斯坦利亚洲股票基金，浮亏幅度达28.09%、17.06%、13.21%以及2.46%。

　　购买该系列理财产品意在“海外寻宝”的投资者结果注定是财散梦断，不得不面对亏损的现实。

　　普益财富研究员叶林峰向21世纪网表示，很多QDII产品都是投资结构性票据，挂钩股票、期货、期权等海外金融衍生品市场，风险极高。

　　QDII产品为“开放式”产品，以净值的形式来反映产品收益变化，跟股票型基金产品类似，“没有设定亏损底线”，一旦与其挂钩的投资标的市场表现不好，则会导致该理财产品净值下降出现亏损。

　　据了解，导致招行QDII产品亏损的一个重要原因为海外投资时机选择不当。

　　从2007年开始到2008年金融危机爆发期间，全球各种金融市场都在下跌，外汇市场波动非常大，大宗商品和股票市场都很糟糕。

　　除了产品发行时机选择不当外，据业内人士透露，国内相当一部分商业银行并不具备结构性产品设计和风险防范能力，照搬境外投资品，产品同质化严重，资产配置单一，这些都导致了QDII产品的亏损。