核心提示：小微贷款经营模式正在悄然变化，其中，多数股份行小微业务已纳入大零售，且逐渐成为零售业务主力。

　　截至8月30日，主要上市银行已披露2013年中期报

　　例如，民生银行上半年推进分行零售转型过程中，策略就是扩充小微贷款，以小微金融带动传统零售。

　　“存款成本在上升，尤其是股份行开始放弃定价能力差的业务，例如房屋按揭贷款，很多银行此前做的7折首套房贷现在都是亏损的，现在基本停掉了这一块业务。腾出的贷款额度主要用于消费金融和小企业贷款。”一家股份行小企业部人士对记者称。

　　据其介绍，部分股份行已在筹划转让掉存量的房屋按揭贷款，这部分贷款定价低、期限长，占用了巨额贷款额度。

　　在经济持续低迷下，小微企业贷款质量上半年也明显下降，记者根据上市银行年报观察，多数银行小微贷款不良出现上升，仍主要集中在东部地区。

　　在此背景下，部分银行开始调整小微企业贷款区域布局，例如平安银行上半年西区与北区小微贷款增长势头强劲，分别达到87.56%和54.45%。而东区和南区则均有所下降，东区小微贷款下降比例最大。

　　小微成零售“鲇鱼”

　　将小微贷款放入大零售业务，民生银行较早做了尝试，早前，该行推出“商贷通”，将小微企业业务做成小微企业主经营性贷款，商贷通规模的迅速飙升，使得这种模式逐渐被其他银行效仿。

　　“经营性贷款手续相较企业贷款简洁，操作更为方便，可以流水化作业。”上述小企业部人士称。

　　除了传统上对公的中小企业信贷，零售条线的个人经营性贷款开始爆发。

　　消费贷、经营贷、房贷是目前零售贷款的三大块业务，小微企业贷款主要放在经营性和消费贷款中，上半年，多数股份行开始压缩房屋按揭贷款，转而扩充经营贷、消费贷。

　　以兴业银行为例，自2006年后，兴业房产按揭贷款增长迅猛，曾一度增量赶超招行，零售信贷杀出了在股份行中的江湖地位。但此后也发现房贷显现两个短板，一个是收益相对不高，基本在基准贷款利率上都进行了打折；此外，由于按揭贷款期限比较长，信贷周转稍慢，不利于积累更广泛零售客户群、做大客户数。

　　“2012年开始，我们开始调整零售业务战略，转而开发能够有效扩大零售业务客户基数的消费信贷和经营贷。”兴业银行零售条线一位人士对记者表示。

　　再如光大银行2012年下半年来，缩紧了个人房贷业务，部分分行暂停发放。相反，该行在经营性贷款上却力求突破，不久前更推出12年超长期经营性贷款。

　　从上半年中报数据来看，则更为明显，如平安银行个人首套房贷半年共放款75亿元，余额从年初704亿元略减至703亿元；相反小微贷款余额732.07亿元，增长31.12%；招行小微企业贷款占零售贷款比重6月末达到34.58%，较年初提高8.22 个百分点。其他股份行中期数据情况类似。

　　“报告期内个人经营性贷款占比上升，个人住房贷款占比下降。全面提升零售贷款风险定价能力和资本回报水平，显著提升了零售贷款盈利能力。”招行中报称。

　　根据招行披露，该行新发放小企业贷款和小微企业贷款加权平均利率浮动比例分别为22.86%和32.61%，较上年全年分别提高0.80 个和3.20 个百分点，成为定价能力最高资产之一。

　　上述股份行小企业部人士表示，小微贷款还具有很大伸缩性和带动性，小企业往往和小企业主绑在一起，满足其经营性贷款需求后，往往能够挖掘其消费金融潜力，从而带动整个零售业务。

　　一个典型是，上半年，平安银行综合小企业消费和经营需求，开发了50万元以下的专类贷款，这款产品余额从年初82亿元增长到6月末174亿元，增幅112%。

　　不良贷款微升

　　在大中型企业逐渐加大直接融资情况，以及亟需拓展高定价客户群双重背景下，上半年，商业银行企业客户整体有所下沉。

　　以民生银行为例，该行中报称，上半年小微贷款户均余额以每月1-2 万的速度下移，其中余额300 万以上客户贷款余额占比为49.78%，首次占比不足一半，相反余额在100 万以下的客户贷款余额略升至7.23%。

　　以往小企业贷款并非行内特色的兴业银行，上半年，也提出在客户定位上，从“中小为主”向“小微为主”转变，总资产规模从不超过1亿元调整为6000万元以下。

　　但小微贷款并非仅是高收益馅饼，多家银行中报均反映由于体量较小，在经济持续低迷下，小微贷款质量压力甚大。

　　例如，浦发银行包含小微贷款的个人经营贷款不良率由年初0.68%上升至6月末的0.91%；招商银行零售贷款不良率0.59%，则比上年末上升0.11 个百分点。

　　据记者观察，小微贷款不良率明显下降的较少，仅如平安银行小微企业贷款不良率6月末为0.87%，较年初下降0.37个百分点。

　　“小微企业不良率和增幅都略微低于中小企业，一方面是因为小微企业贷款更加分散，另一方面是因为这部分贷款上半年增量大，分母变大了。”东部一家城商行小企业信贷负责人对记者称。

　　据其介绍，一家专注小企业的城商行上海分行几十亿贷款规模，就有接近17万小企业客户，足够分散。而中小企业贷款不良率则不容忽视，目前该行中小企业贷款不良率一直维持在接近2%。

　　“比如江浙沪地区，上半年，很多钢贸商贷款违约最终暴露，这部分都是算进中小微企业贷款的。”他称。

　　记者采访了解，由于小微企业贷款放进零售业务，有的银行选取了用信用卡集中审批，集中放贷的流水模式，在提高效率的同时，也增大了骗贷风险发生的可能性。

　　记者此前曾对今年上半年一家股份行采用小微企业采购卡模式放贷，进而被集中骗贷进行报道，这家股份行就是采用信用卡模式审批相关贸易融资贷款。目前，类似操作的不止这一家银行，还包括杭州银行等。

　　小企业信贷模式酿变

　　今年，小企业金融领域也出现了一些标志性的事件，其中一个是民生银行中小企业金融事业部翻牌、退出(见本报稿件《小企业信贷模式出路思考民生中小事业部黯然转身》)。民生银行中小事业部已于上半年翻牌成健康产业金融事业部，运作约6年的中小事业部实质上相当于被撤销。

　　该事业部采取专营模式，据记者了解，其在2008年成立时曾和其他事业部一样，采用直营式管理模式，即将业务经营权上收，与分行业务分离。但在试点过程中，民生发现中小企业客户数量多、地域分布零散，需要用分支行网点对接其服务。

　　“之后出现过分行与事业部之间利益分配问题。”上述股份行小企业部人士称。

　　小企业专营模式的阵痛也出现在招行，2008年，招行小企业信贷中心成立，架构上也按战略事业部体制构建，由总行成立的小企业信贷业务管理委员会直接领导，人财物独立。

　　但此后，招行小企业信贷中心也出现与分行纠葛，特别是在2012年，招行开始调整小微贷款业务模式，提出将500万以下的小微贷款划转各相应分支行零售部门管理，同时，小企业信贷中心业务范围进行适当调整和收窄。也因此双方争议和重合的客户群反而有所增加。

　　“去年曾一度有传闻小企业信贷中心要划回分行，现在招行换新行长后，这个传闻又起来了。”上述股份行小企业部人士称。

　　记者翻阅招行2013年中报，和以往不同，该行已不再单独披露小企业信贷中心经营情况，并只字未提。

　　“对小企业信贷的管理，现在较为普遍的做法是，小微企业划归零售部门经营，成立的小企业部主要为各个分行做前台宣传和后台支持，包括制定中小企业信贷政策、创新产品、分行人员培训，协助分行做宣传等，而不是直接让小企业部去做业务。”上述城商行小企业信贷负责人称。

　　某种意义上，这也可以视为小企业信贷专营模式最后式微。

　　“和信用卡不同，小企业业务很难完全进行专营，因为贷款的结算、营销都需要分行支持，很难完全分开。另外，在高定价的小企业业务被看重时，分行不会愿意完全放弃这一块业务。”上述负责人认为。

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