据华尔街日报报道，全球最大一些私募股权公司和对冲基金正试图撤出拥挤不堪的台湾银行业。五年多前，出于对台湾和中国大陆关联将不断增强的预期，这些机构对台湾银行业进行了投资。

    包括凯雷投资集团(Carlyle Group LP, CG)和SAC Private Capital Group LLC在内的机构在2006和2007年踊跃投资了一些处于困境的台湾中型银行。但是，尽管台湾和大陆的关联增强，两岸银行业仍受到严格的限制。与此同时，这些机构还面临估值下降和监管障碍。

    凯雷投资集团不予置评。记者未能联系到SAC发表评论。

    到目前为止，仅有德太投资(TPG Capital)设法撤出了投资。据一名知情人士透露，德太投资去年7月份以略微亏损的价格出售了在台新金融控股股份有限公司(Taishin Financial Holding Co., 2887.TW, 简称：台新金控)的持股。德太投资六年多前以略高于2亿美元的价格购买了台新金控16%的股权。

    除了凯雷投资集团和SAC外，Longreach Management Corp.等私募股权公司和对冲基金也在试图套现。

    Longreach不予置评。

    以上这些机构面临的问题之一是激烈的竞争导致台湾银行利润率在亚洲地区排名垫底。台湾人口仅2,300万，但有近40家本地银行和30家海外银行共同竞争，这使得利润率降至极低水平。同时，严格的资本规定也对银行收益构成拖累。

    大和资本市场(Daiwa Capital Markets)驻香港的分析师Jerry Yang表示，除非这些机构愿意降低出售价格，否则很难卖出所持股份，想全身而退的可能性正在不断降低。

    私募股权公司面临的另外一个问题是估值缩水。例如，凯雷投资集团和另外一个私募股权公司2007年7月份曾以4.27亿美元共同购入了大众商业银行股份有限公司 (Ta Chong Bank Ltd., 2847.TW, 简称：大众银行)约37%的股份。大众银行目前股价为0.40美元左右，较两家机构购买时的0.52美元低23%。

    一名驻台北的投资银行业人士表示，潜在买家的出价达不到私募股权公司的期望值，凯雷投资集团和Longreach去年出售所持大众银行和安泰银行(EnTie Commercial Bank Ltd., 2849.TW)股权交易失败就个是例子。

    监管环境不利也使得私募股权公司能够找到的买家有限。总所周知，台湾监管部门一般不愿批准与大陆存在关联的企业实施的收购。

    例如，2010年10月台湾金融监督管理委员会(Financial Supervisory Commission)否决了美国国际集团(American International Group Inc., AIG)台湾寿险子公司获得的一项收购提议。提出这一收购的财团中包括中策集团有限公司(China Strategic Holdings Ltd., 0235.HK)和私募股权公司博智金融控股(Primus Financial Holdings Ltd.)